2008年我国钢材市场走势如何

2008年我国不锈钢管市场走势如何？这是业内关注的热点问题。在11月29日召开的“兰格钢铁网”第三届环渤海钢铁市场论坛上,与会代表普遍认为明年钢市供求基本平衡，但价格总水平会上一个台阶。
在分析今年钢材市场的走势时，一些代表认为，今年不锈钢管厂、 不锈钢管公司钢材价格总体是上涨的。从总体平均价格水平来看，比去年上涨了11.8%，这是按月平均计算的。今年钢材价格的上涨主要呈现两大特点：第一，长材价格走势远远强于板材价格走势。长材以建筑钢材为代表，今年上涨了28.6%。板材价格上涨了8.4%，主要还是受不锈钢板价格上涨拉动，冷轧板和镀锌板走势更差。第二，今年钢材价格的上涨分两个阶段，是由不同推动力引起的。上半年的价格上涨主要是受钢材出口价格上涨、出口量增加拉动的；下半年的价格上涨是成本推动造成的。下半年钢材出口退税政策生效后，钢材出口呈下降趋势，但是钢材价格一路走高，长材价格创下了历史新高。

对于2008年国内不锈钢板厂市场走势，一些业内人士预测，第一，从宏观经济面来看，明年钢材需求将保持比较快的增长态势。从国内和国际情况来看，一些权威机构预测，尽管今年经受了美国次级债危机和高油价的影响，明年经济发展依然比较乐观。国际货币基金组织预计明年上涨4.8%，国内明年宏观调控的基调是“两防”———防止经济从偏快向过热和防止通货膨胀。可以预计，明年GDP的增速可能适度有所回落，但是幅度估计不大。国家信息中心预测，明年GDP增长还能达到10.8%，也许能达到11%的水平。宏观经济面决定了钢材的消费将依然保持比较快的增长速度，预计明年还是能够达到12%以上的消费增长速度。

第二，不锈钢无缝管产量方面，预计明年粗钢产量将达5亿吨。从增速来看，明年钢铁生产增速肯定要下降，因为从2005年以来，粗钢的增长速度从28.6%下降到19.37%，到今年是4.9亿吨左右的产量，增长速度大概是17%左右。根据固定资产投资情况和钢铁生产水平的情况，明年的粗钢产量增速肯定是要下降的，但由于基数很大，绝对增长量还是不少的，预计日产合金钢管水平只会提高，不会下降。考虑到淘汰落后产能，产能增长的势头将有所减缓。此外，从出口来看，由于明年出口可能减少，而且减少的幅度在1000万-2000万吨的水平，这对市场需求是约束，同时对淘汰落后产能也能起到促进作用。综合这两方面的因素考虑，预计明年粗钢产量在5.4亿吨或者是稍高的水平，增速有望达到10%。

第三点，对明年出口的预计。今年出台的限制出口的政策、国际贸易摩擦、人民币升值等因素导致高压管出口呈现前高后低的走势，而且下降的趋势很明显。10月份，我国出口钢材424万吨，同比减少1万吨，环比减少19万吨。预计今年我国钢材和钢坯的总出口量大概是6800万吨，约比去年增长30.6%。明年1月份，我国16mn无缝管出口量可能低于400万吨的水平。除了受政策因素和贸易摩擦影响之外，国内外钢材价差的缩小也对我国钢材的出口产生了一定的影响。预计明年钢材出口量可能比今年减少2000万吨，相当于是4800万吨、1个月出口400万吨的水平。如果国家再出台一些政策的话，我国钢材出口将又将受到进一步的限制。

不锈钢焊管出口量的减少，将使出口对国内钢铁市场和钢铁生产的拉动作用大大削弱。2004年以来，随着钢材净进口量的减少，替代出口这一因素占粗钢产量的比例2004年是45%，2005年下降18%，所以2005年大量出口钢材转移成库存，对国内进口不锈钢管市场造成很大的压力。2006年增量这一块增加了3420万吨，占粗钢增产比例的49%。2007年下半年出口形势发生变化，尽管净出口还在增长，但是幅度已经很小了，占26.45%。明年如果指望出口来消化国内粗钢生产增量的话，条件基本上是不具备了，完全需要靠国内市场的供求关系进行平衡，靠钢厂调节自己的生产节奏、控制产量来平衡国内市场，而不能依赖于出口来进行平衡了。

第四，从年度情况来看，明年粗钢增长量预计在15.75%。如果粗钢消费增长率在13%左右的话，那么供给将超出2-3个百分点，换算成特殊钢管相当于1000多万吨。对于消费量4亿多吨的大市场来说，如果操作得当，1000多万吨的增量不会对市场有大的影响。所以，预计明年钢市是适度过剩、供求基本平衡的。

第五，明年生产成本将保持比较高的上升水平。2007年下半年以来，以铁矿石为代表的原材料价格出现大幅上涨。到目前为止，唐山铁精粉价格到了1500元/吨，比年初上涨了750元/吨。焦炭价格上涨了500元/吨，导致生铁、钢坯价格一路上涨，推动钢材价格的上涨。预计2008年铁矿石的价格也不会下降。

对于明年的 进口合金管价格水平，由于成本的推动和涨价心理预期的作用，促使明年的钢价水平总体上涨。由于成本过高，一部分小钢厂已经在减产了，减产的结果使得比较旺盛的需求又显得供应不足，这样又把价格推高了，这在长材领域表现得尤为突出。

从心理预期来讲，国家也一直在强调要稳定通胀预期，意思是大家不要把通胀想得那么高。可是离心浇铸管行业的价格上涨预期非常强烈，若大家都一致认为价格上涨，就会导致钢厂愿意调价。作为用户和贸易商抵触的心里也在减弱，接受高价格的心理承受能力也在增强。心理对钢材价格起到很大的刺激作用。

高压锅炉管价格总水平将上涨，分品种来看，长材上涨动力更强，更抗跌；板材的涨价动力要小得多。中板在板材里属于比较突出的，今年价格上涨了900元/吨。热轧卷价格上涨500元/吨，冷轧卷价格上涨200元/吨。板材主要是联合企业生产的，对于成本的消化能力要强一些，再加上一些长期协议，使得涨价幅度未必像中小钢厂那么大。明年板材压力还是比较大的，尤其是热轧板卷和冷轧板卷，价格上涨动力弱于长材。

业内人士对明年国内钢市概括为：供求基本平衡，产能适度过剩，钛合金管生产成本上涨，价格总水平上一个台阶，至于涨多少、跌多少，目前来看不宜作出判断。他同时提醒市场注意，如果涨幅过大的话，可能要引发政策面对于钢材市场的调整。10月份CPI上涨了6.5%，PPI尽管涨幅不大，上涨了3.2%，但部分品种的钢材价格上涨是最高的，如黑色金属上涨10.5%，比有色金属、化工、石油等涨价幅度都高，这可能引起政府部门的注意。在8月份钢材价格上涨时，国家发展改革委价格司就对钢材价格的上涨保持高度关注。尽管目前价格上涨是受成本上涨因素的推动更大一些，但如果钢材价格继续这个上涨趋势的话，就会引发政府对钢材市场进行新的调控，新的加征出口关税政策有可能出台。其他的有效办法就是压缩钢材的需求，这样就需要对固定资产投资进行严格控制。所以价格上涨不宜过快，就像2004年、2005年两次创新高，引发两次价格大幅下跌，这对市场的冲击和损害是非常大的。

国际化肥专用管价格格局悄然改变

自2005年以后，全球钢铁市场终于摆脱之前长期低靡的局面，天津无缝钢管进入新一轮价格上涨周期，并于2005年初达到复苏后的第一个高点，此后，受中国市场影响，国际钢市开始调整，并在经过2005年的回调之后，又从新走上上行轨道，于2007年年中全球钢价再次迈上一个崭新的高点。在此期间，以欧美为代表的国际钢价始终高于中国(在此进行的中外钢价比较并不十分科学贴切，如建筑钢材在欧美和中国就存在较大的档次、品质差异，比较目的仅作为参考)，以普通热轧板卷为例，在某些时段，欧美的价格甚至高出中国市场1,000元/吨以上，因此，欧美和中国之间形成了长期的外高内低格局。

然而，2007年，国际钢市钢管厂 、 无缝钢管厂、钢管公司的这一格局开始有所改观，主要表现在：一方面，国内外以美元计价的钢材价差迅速缩小，在某些方面，中国产品的价格甚至反超。另一方面领导全球钢市的主导权正在东移，亚洲大有取代欧美、引领全球钢市的趋势。

在价格方面，07年以来中国国内的nsk轴承产品价格涨幅明显超过欧美，以热轧板卷为例，截止到11月下旬，中国主要市场3.0毫米热轧板卷均价已经达到4600元/吨，折合622美元/吨，较06年末上涨了15%，若按前后美元汇率计价，则涨幅超过20%。而美国市场，11月下旬中西部钢厂的热卷出厂价为595至597美元/吨，与06年末的595美元/吨价格相比，几乎未动，而且也明显低于当前中国市场的价格。欧洲市场由于欧元升值显著计价较高， 11月下旬南欧热卷价位在476欧元/吨左右，折合700美元/吨，北欧在487欧元/吨，折合716美元/吨，以美元计价较06年末约上涨11%。日本 11月下旬热卷出口FOB价维持在560美元/吨，较06年末上涨50美元/吨，低于当前中国热卷出口报价。韩国11月下旬浦项4.5毫米热卷市场报价在 654美元/吨，较06年末也仅上涨6.5%，如果以相同档次的宝钢产品在市场上的报价相比，则基本相当。其它如冷轧产品的价格状况与热轧基本相同；中厚板在宝钢大幅调价之后，未来与国际市场也将保持同步。因此，综合比较来看，当前中国部分钢铁产品的价格除较欧洲市场仍有一定差距外，较其它主要市场已经基本达到同一水平。

在全球石油套管的主导权方面，07年中国钢市的推涨作用尤其明显。回顾本轮全球钢市的运行变化，2005年初全球钢市达到的第一个价位高点主要是由欧美市场引领，当时欧洲钢价上涨了30%以上。但07年以来全球钢价再次形成的高点却是由中国发动，因为自年初以来，欧美市场基本维持平稳走势，尤其美国市场一度下跌明显，下半年后欧洲市场也萎靡不振，但以中国为代表的亚洲市场涨势强劲，推动了全球钢价的持续上扬。因此，中国钢市的强劲表现对全球钢市产生了积极意义。

汇率因素成主导

国际钢市格局的悄然转变可能令绝大部分人都始料未及，一个拥有庞大钢铁产能的国家在国际钢铁价格上起到推动作用尤其明显。

目前分析，至少有五大原因支持了上述情况的出现：

一、国内外经济增长强劲，尤其中国经济增速更是远高于其它经济体。07年中国经济不仅延续了前几年高速发展的势头，而且增长的步伐进一步提高，使得钢铁消费需求也在加速。与此同时，受早期国内外钢铁巨大价差拉动，中国钢材出口又迅猛增加，致使国内供应明显偏紧，大部分钢材社会库存变化始终低位徘徊。在出口和需求的共同拉动下，钢价上涨无法阻遏。可以说，经济的高速增长是钢价上扬的最直接因素。

二、原材料严重制约产能发挥。中国石油裂化管产能增长有目共睹，无需赘述，但庞大的产能遭到了原材料的制约和国家产业政策的强力阻击。随着中国钢铁产能的大幅增长和对铁矿石需求的扩大，国际铁矿石增产明显遭遇瓶颈，即使一些矿石巨头有大幅增产的能力，但考虑到对矿石的垄断和对提升价格的渴盼，在对中国天津钢管的供应上也都有所保留。而中国国内矿石开采方面受国家整顿矿山秩序影响，产量增速也呈快速下降趋势，因而与国际矿石供应共同推高了矿石价格的上扬。与此同时，国家对淘汰落后钢铁产能措施的加强，也在抑制着钢铁总产量的增长。两相比较，原材料的制约作用显得更强，1至10月份中国天津无缝管产量增幅只有 15.8%，远低于往年，而下半年各月的生产增幅更是在13%左右徘徊，限制了后道钢材产能的发挥。

三、国际汇率的大幅调整提升了国内和欧洲按美元计价的钢材价格。07年以来，美元对世界上主要货币继续贬值，其中对欧元贬值了11%，对人民币贬值了5.5%，这就意味着中国钢材价格一旦换算成美元将较年初自动提升了5.5%。而欧洲的钢材价格则提高11%，如果将当前欧洲市场的钢材价格按照07年年初的欧元兑美元汇率折算，则换算成的美元价格与当前中国国内市场的价格基本相当，因此，07年国际货币汇率的大幅变动是造成当前国内外钢材价格差缩小的一个重要原因。